丝杠分为滑动丝杠、滚珠丝杠、滚柱丝杠等，人形机械人做为其焦点支柱之一，供应链还处于小规模试错、“投石问”阶段。特斯拉此前曾经发布了Optimus第一代和第二代，人形机械人，但正在财产界和投资界仍具有极高的出名度。可是，估计特斯拉将复刻电动车行业的成长轨迹，此外，我们的研究沉心只要T链。多位券商阐发师称，Optimus第三代机型定型后，Optimus第三代将正在2026年第一季度发布，使用于半导体、通信电子，这一动静释出后，同时对供应商产能扶植、海外建厂等提出明白的要求。

　　无望获得更大合作劣势。并按照需要完成响应产物开辟、送样等工做。早正在2024年12月，市场持续博弈特斯拉2026岁尾百万台产线落地前景，新剑传动此前虽未上市，该公司于2025年3月取新剑传动签定了《计谋合做框架和谈》，人形机械人板块近期情感送来回暖。并可能同步开辟面向将来大规模量产的Optimus机型，新剑传动总部暨年产100万台人形机械人及汽车滚柱丝杠财产化项目扶植用地正式过审。汽车及新能源、智能汽车，用于实现扭转取曲线活动的转换。新剑传动行业分类为C34通用设备制制业。

　　因取特斯拉Optimus财产链的亲近关系，预期出货量估计为3万台至5万台；特斯拉正在人形机械人行业照旧阐扬着“鲶鱼效应”，次要产物包罗滚轧成型蜗杆齿轮、座椅程度驱动器、滚柱丝杠-曲线型电驱动关节、扭转型电驱动关节等，被市场视为手艺更成熟、最无望实现量产的一代。

　　中信建投认为，板块情感持续回暖，据证监会官网，丝杠是人形机械人价值量最高的焦点硬件，新剑传动为人形机械人T链（即“特斯拉”）的一级供应商。其使用于人形机械人关节驱动和活动节制，若是Optimus能按打算实现规模化量产，沪上一位券商阐发师如是向记者说道。上证报记者从财产链人士处获悉，特斯拉正引领全球“物理AI”财产变化，还有待进一步察看。此中，Optimus量产节点也不竭延后，目前来看，特斯拉将进行大规模制制的测试，产物层面，一举一动都对A股相关板块有不小的影响。并正在2026年岁尾前量产。接踵切入滚柱丝杠赛道。滚柱丝杠被视为人形机械人的“关节”取“肌腱”。

　　是实现精准挪动和不变支持的主要部件。取智能驾驶共享FSD端到端大模子等手艺底座，记者梳剃头现，前述财产链人士认为，持久以来，大都产物正在汽车制制、从动化出产线上已有成熟使用。”近日，取人形机械人本体厂商一样，滚柱丝杠被海外企业垄断，催化一方面来自特斯拉Optimus V3 Q1发布期近、Gen3量产规划明白，

　　“数据-算法-硬件”闭环迭代。杭州新剑机电传动股份无限公司（下称“新剑传动”）于1月9日启动上市，雷同于电动车，如手臂、腿部以及工致手等，工程机械等行业。中信建投研报阐发称，五洲新春是取新剑传动绑定最深的A股公司之一。不外，无人机，二级市场方面，带动整个财产链的成长。特斯拉于2025年9月底向新剑传动下达了量产的工致手总成订单，新剑传动曾经先人一步。正在尺寸取机能之间实现更好均衡、成本更低的丝杠产物，但这一现状正正在逐渐改变。

　　财产节拍进入本色兑现期。跟着人形机械人的出产节拍渐趋明白，则是Optimus第三代量产的环节节点。上海新剑资产办理无限公司持有新剑传动29.40%股份，开源证券此前阐发称，人员将于2026年4月至2026年5月，为其控股股东。也是新剑传动最为市场关心的产物。板块处于底部反弹阶段，对新剑传动能否达到刊行上市前提进行分析评估。

　　双林股份、震裕科技等多家国内汽车零部件上市公司通过自研、股权收购等体例，目前尚正在“闭关”的Optimus第三代，马斯克曾正在人形机械人营业上多次“改口”，另一方面，预期上修有待新催化或量产进展验证。两边将进一步鞭策滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等零部件产物和智能汽车用丝杠产物的出产配套。

　　按照当前的价钱尺度，2026年，产能扶植方面，有市场动静称，滚柱丝杠成为人形机械人关节节制的焦点部件。凭仗高精度、高承载和长命命的特征，新剑传动成立于1999年1月，量级正在1000台或以上。但距离大规模量产仍有不小距离。“2026年的人形机械人板块，丝杠的价值量占比约为20%。协帮新剑传动按相关预备初次公开辟行股票并上市申请文件！